2025년 3월, 유니스트(UNIST) 4학년 김민겸 씨가 세계적인 퀀트(Quantitative Analyst) 투자 대회에서 한국인 최초로 우승을 차지했습니다. 142개국에서 8만여 명이 참가한 이 대회는, 미국의 퀀트 자산운용사가 주최하며 대학생과 석박사 과정 참가자들이 경쟁하는 세계 최대 규모의 금융 투자 경진대회입니다.

대회 방식은 단순한 모의투자와 다릅니다. 주최사가 미국 상장 3,000개 기업의 재무제표, 가격, 거래량 등 방대한 데이터를 제공하면, 참가자들이 이를 기반으로 수학적·프로그래밍적 방법으로 투자 전략을 설계합니다. 운용사는 자체 평가 기준을 통해 해당 전략의 실전 적용 가능성을 심사합니다. 단순히 “누가 가장 많이 벌었나”를 겨루는 것이 아니라, 전략의 견고함과 리스크 관리 능력까지 평가하는 구조입니다.

우승 상금은 국내 대회 1등 $3,000과 세계 대회 우승 $20,000을 합쳐 총 $23,000(약 3,300만 원)이며, 상금 외에도 주최 자산운용사로부터 2026년 7월 인턴십 제안을 받았습니다. 김민겸 씨는 이곳에서 실전 운용 노하우를 익힌 뒤 장기적으로 퀀트 분야 창업을 목표로 하고 있습니다.

퀀트(Quant)는 퀀티테이티브 애널리스트(Quantitative Analyst)의 줄임말로, 우리말로 하면 ‘계량적 분석가’입니다. 인간의 직감이나 감정 대신 수학적 모델과 통계 알고리즘으로 투자 의사결정을 내리는 방식입니다. 전통적인 펀드매니저가 기업 탐방이나 경험에 의존하는 것과 달리, 퀀트는 데이터 속에서 패턴을 찾아 체계적으로 매매 전략을 설계합니다.

김민겸 씨의 투자 이야기는 많은 2030 세대가 공감할 수 있는 여정입니다. 2021년, 군 입대를 앞두고 그동안 모은 용돈·세뱃돈·장학금을 합쳐 목돈을 만들었습니다. “군대에 가면 어차피 휴대폰도 못 보니까, 넣어놓고 안 보고 가야겠다”는 단순한 생각으로 투자를 시작했습니다.

종목 선정도 직관적이었습니다. “전 세계에서 가장 좋은 주식을 사면 알아서 오르지 않을까?” 이 단순한 전략으로 애플, 마이크로소프트, 엔비디아(NVIDIA) 등 글로벌 우량주에 분산 투자했습니다.

김민겸 씨가 가장 아쉬워하는 순간은 엔비디아를 약 100% 수익에서 매도한 것입니다. 당시 100% 수익률은 분명 훌륭한 성과였지만, 이후 AI 반도체 수요 폭증과 함께 엔비디아는 약 1,000%까지 상승했습니다. 100만 원을 넣었다면 1,000만 원, 1,000만 원이면 1억 원이 될 수 있었던 기회였습니다.

물론 아무도 미래를 알 수 없고, 수익 실현 자체가 잘못된 판단은 아닙니다. 하지만 이 경험에서 김민겸 씨가 얻은 깨달음은 명확했습니다.

복리(Compound Interest)의 본질은 시간입니다. 워런 버핏의 자산 대부분이 60대 이후에 형성된 것도 같은 원리입니다. 일찍 시작해서 오래 유지하는 것, 그것이 투자에서 가장 확실한 전략이라는 교훈입니다.

김민겸 씨는 “요즘 시대가 개인 투자자에게 정말 좋은 시대”라고 강조합니다. 과거에는 재무제표(Financial Statements)를 읽고 해석하는 것이 전문 애널리스트의 영역이었지만, 이제는 ChatGPT 같은 AI 도구를 활용해 누구나 기업의 재무 상태를 빠르게 파악할 수 있기 때문입니다.

실제로 네이버에서 “삼성전자 재무제표”를 검색하면 분기별 매출·영업이익·순이익이 한눈에 정리됩니다. 이 화면을 캡처해서 ChatGPT에 붙여넣고 “최근 실적 동향을 설명해줘”라고 요청하면, AI가 매출 성장세, 순이익 마진의 변화, 개선 또는 악화 포인트 등을 알기 쉽게 정리해줍니다.

김민겸 씨가 특히 강조한 투자 관점은 비체계적 위험(Unsystematic Risk)으로 과도하게 하락한 종목에서 기회를 찾는 것입니다. 비체계적 위험이란 시장 전체가 아닌 특정 기업에만 영향을 미치는 리스크를 말합니다. “알 수 없는 이유로 떨어졌는데, 재무제표를 냉철하게 분석해 보면 상황이 그렇게 나쁘지 않은 기업들이 있다”는 것입니다.

대표적인 예가 삼성전자입니다. 주가가 4만 원대까지 떨어졌을 때 “삼성은 이제 끝났다”는 비관론이 팽배했지만, PBR(주가순자산비율, Price-to-Book Ratio)을 비롯한 핵심 지표는 미국 주식 대비 과도하게 낮았고, 재무 건전성도 여전히 양호했습니다. 김민겸 씨는 당시 주변에 매수를 추천했지만 “대부분 무시했다”고 합니다. 결과적으로 삼성전자는 이후 10만 원대까지 회복했습니다.

“대회 우승 상금도 투자할 건가요?”라는 질문에 김민겸 씨는 “당연히 투자해야죠”라고 답했습니다. 목돈을 모아가는 과정이라면 S&P 500(에스앤피 500) 인덱스에 정립식으로 투자하는 것이 “마음도 편하고 수익률도 어느 정도 보장되어 있다”고 강조했습니다.

S&P 500은 미국 상위 500개 기업 전체에 분산 투자하는 인덱스 펀드(Index Fund)입니다. 특정 종목 하나에 베팅하는 것이 아니라 미국 경제 전체에 투자하는 셈이며, 지수 투자의 아버지 존 보글이 평생 주창한 전략이기도 합니다. 김민겸 씨 역시 “별거 아닌 것 같지만 오랜 시간이 쌓이면 엄청난 수익률을 보여준다”고 했습니다.